Существует старинная легенда о происхождении села. Князь Тамбиев выкупил у татар земли, на которых раскинулось селение. Татары потребовали большую цену: жену князя по имени Алтуд. Когда торг состоялся, красавица Алтуд покончила с собой. На месте гибели насыпали курган, а курган назван её именем.

Установить точную дату основания села Алтуд — трудно, так как поселение в этой местности сложилось постепенно. По разрозненным архивным документам, в XVII веке на территории современного села существовал аул Мурзбека Тамбиева, входившая в родовые имения кабардинских князей Тамбиевых. Основатели аула — Тамбиевы были одной из наиболее могущественных в Кабарде феодальных фамилий. Одна из легенд связывает с Тамбиевыми происхождение географического и политического понятия «Кабарда». Она гласит, что свое нынешнее название Кабарда получила от имени первостепенного вуорка (дворянина) Кабарды Тамбиева, облюбовавшего земли на левобережье реки Малка, ниже Солиманова брода.

Рядом с аулом постепенно образовывались выселки, так как сюда часто выселяли людей, ставших неугодными в других аулах. С годами выселки разрослись, впоследствии образовав аул Гедуко.

В 1865 году в ходе Земельной реформы Кабарды и программы по укрупнению кабардинских селения, к аулу Тамбиево II был присоединен близлежащий аул Ехшоково (Ехъущыкъуей).

В 1861-1869 годах, аул Тамбиево II находился в составе Кабардинского округа Терской области Кавказского наместничества Российской империи.

В 1869-1874 годах, аул Тамбиево II находился в составе Георгиевского округа Терской области Кавказского наместничества Российской империи.

В 1874-1883 годах, аул в составе Пятигорского округа. В 1883-1917 годах, аул Тамбиево II в составе Нальчикского округа Терской области Российской империи.

В 1901 году в ауле имелись сельское правление, одноклассное училище, мечеть и 3 торгово-промышленных заведения.

8 июля 1920 года, селениям Нальчикского округа, носившим названия по фамилиям своих князей и дворян, присваивались новые названия, установившейся советской властью: аул Тамбиево II был переименован в село Алтуд.

В том же году образован исполком Алтудского сельского Совета, а аул Гедуко административно вошёл в состав Алтудского сельсовета.

С 1922 по 1924 года селение Алтуд входила в состав Баксанского округа Кабардино-Балкарской автономной области.

22 марта 1924 года село Алтуд передан в состав Прималкинского округа Кабардино-Балкарской АО.

В 1938-1945 годах Алтуд являлся административный центром Прималкинского района КБАССР.

Во время Великой Отечественной войны село находился в оккупации немецких войск с 31 августа 1942 года до 3 января 1943 года. Освобождён войсками Закавказского фронта в ходе Северо-Кавказской операции в начале января 1943 года.

28 октября 1959 года Алтуд включён в состав преобразованного Прохладненского района КБАССР, а село Гедуко передан и включён в состав села Чёрная Речка.

24 июня 1992 года, образована администрация села Алтуд на базе расформированного сельского совета.